Bedrijven die zich bezighouden met security zijn een aantrekkelijke defensieve belegging voor techinvesteerders die beschutting zoeken tegen economische tegenwind, schrijft Jeremy Gleeson, Portfolio Manager bij AXA Investment Managers. De totale schade door cyberaanvallen loopt tegen 2025 naar verwachting op tot $10,5 miljard per jaar. Dit komt neer op een stijging van 300% ten opzichte van 2015. Voor bedrijven en overheden vormt dataverlies of het uitvallen van systemen een steeds groter operationeel risico. “De wereldwijde markt voor cyber-beveiliging werd in 2022 geschat op $154 miljard en zal naar verwachting groeien tot $425 miljard in 2030,” zegt Gleeson.
Digitale transformatie heeft prioriteit
Security-bedrijven zoals Palo Alto Networks en CyberArk bieden zowel producten als diensten, variërend van risico-analyses tot risicobeheer. “Klanten geven prioriteit aan digitale transformatie. Dit brengt met zich mee dat de behoefte aan dataveiligheid sterk blijft stijgen. Daarom zijn de budgetten voor security recessiebestendig. We verwachten potentieel sterke winstgroei op lange termijn en een relatief lage volatiliteit.”
SaaS-bedrijven blijven groeien
Gleeson wijst erop dat cybersecurity specialistische dienstverlening is waardoor de prijsconcurrentie relatief beperkt blijft. SaaS-bedrijven (Software as a Service) kunnen volgens Gleeson profiteren van de vraag naar cybersecuritydiensten. De uitgaven voor cloud-applicaties stijgen naar verwachting van 167,3 miljard dollar in 2022 naar 232,3 miljard dollar in 2024.
Veel SaaS-bedrijven blijven, ook in een uitdagende economische omgeving, groeien. Het Amerikaanse cloud computing platform ServiceNow, rapporteerde in het tweede kwartaal van dit jaar een groei van 23% ten opzichte van het jaar ervoor. Gleeson: “Het groeipotentieel van SaaS is groot, omdat bedrijven zoeken naar efficiencyverbeteringen en digitalisering willen omarmen zonder daarvoor enorme investeringen aan te moeten gaan. Deze onderliggende structurele trend ondersteunt techbedrijven in deze sector. Met zijn potentieel voor schaalbaarheid, terugkerende inkomsten uit abonnementen en goede vooruitzichten, zien we veel ruimte voor groei.”
