Wereldwijde durfkapitaalinvesteringen stegen in 2024 met 5,4 procent tot $368,5 miljard, volgens het Pitchbook-NVCA Venture Monitor-rapport. Dit markeert een herstel ten opzichte van de $349,4 miljard in 2023. Echter, het aantal deals daalde met 17 procent, van 43.320 in 2023 naar 35.686 in 2024. Deze cijfers benadrukken een veranderende dynamiek in de markt.
Dalende dealactiviteit
De investeringen blijven significant lager dan de piek van $751,5 miljard in 2021, een daling van 50,9%. Het aantal deals daalde in dezelfde periode met 37 procent, van 57.068 naar het huidige niveau. Dit weerspiegelt de impact van marktschommelingen en de veranderende focus van investeerders.
Belang AI
Kunstmatige intelligentie (AI) speelt een steeds belangrijkere rol in de durfkapitaalmarkt. In 2024 werden er wereldwijd 8.343 AI-deals gesloten, een daling van 3,6 procent ten opzichte van 2023. Desondanks steeg de waarde van deze deals met 52 procent tot $131,5 miljard. AI vertegenwoordigde 35,7 procent van de wereldwijde dealwaarde en 23,4 procent van het totale aantal deals, een duidelijke stijging ten opzichte van voorgaande jaren.
Regionale ontwikkelingen
De Aziatische durfkapitaalmarkt blijft achter, met slechts 20,4 procent van de wereldwijde dealactiviteit, het laagste percentage in een decennium. Factoren zoals economische uitdagingen in China en geopolitieke spanningen met de VS spelen hierin een rol. Japan fungeert als uitzondering, met een stijging in IPO-activiteit die 19 procent van de wereldwijde exits vertegenwoordigde.
In Europa daalden zowel de dealwaarde als het aantal deals met respectievelijk 16 procent. Hoewel AI hier ook een substantieel aandeel heeft, ontbreken de grote deals die in andere regio’s opvallen. Vooruitkijkend wordt een verbetering in exitactiviteit verwacht in 2025.
Verenigde Staten: relatief stabiel
In de VS bleven de deals in Q4 2024 relatief stabiel, met AI-deals die bijna de helft van de totale waarde uitmaakten. De overvloed aan “dry powder” uit de jaren 2021-2022 houdt de markt voorlopig actief, hoewel dit in de toekomst waarschijnlijk zal afnemen.
Toekomstperspectieven
Het gebrek aan sterke exits en de afname in fondsenwerving zijn tekenen van een uitdagende markt. In 2024 werden slechts 1.344 fondsen gesloten, een daling van 42 procent ten opzichte van 2021. Desondanks blijft AI een lichtpunt, met aanzienlijke investeringen die de sector blijven domineren.
De durfkapitaalmarkt blijft zich aanpassen aan een veranderende economische realiteit. Hoewel 2024 gemengde signalen laat zien, biedt de opkomst van AI een veelbelovende basis voor toekomstige groei.